2022虎年大事记（10月31日星期一）

 

2022年10月31日星期一

数字经济增速发展对美元霸主地位的重大挑战

 

 

数字经济为世界经济发展增添了新动能。从整体看，2021年全球47个国家数字经济增加值规模达到38.1万亿美元，同比名义增长15.6%，占GDP比重为45.0%。其中，发达国家数字经济规模大、占比高，2021年规模为27.6万亿美元，增长13.2%，占GDP比重为55.7%；发展中国家数字经济增长更快，2021年增速达到22.3%。在占比上，德国、英国、美国数字经济占GDP比重位列前三位，均超过65%。在增速上，挪威数字经济同比增长34.4%，居全球第一，另有南非、爱尔兰、新西兰等13个国家数字经济增速超过20%。2022年7月29日开幕的2022全球数字经济大会上，由中国信息通信研究院发布的《全球数字经济白皮书（2022年）》显示，2021年，全球47个主要国家数字经济增加值规模达到38.1万亿美元。其中，中国数字经济规模达到7.1万亿美元，占47个国家总量的18%以上，仅次于美国，位居世界第二。数字经济已成为驱动我国经济发展的关键力量。数字经济增速发展，事实上对美元的霸主地位是一个重大挑战。

 

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什么是数字货币？

 

ThinkMarkets Group

 

 

什么是数字货币？除了最受欢迎的比特币（Bitcoin）之外，全球还有超过1,000种的其它数字货币。

 

数字货币的基础概念

 

自从比特币（Bitcoin）的价格突破7,000美元后，它便成为金融市场的焦点之一。比特币是第一种数字货币，此外全球还有超过1,000种其它的数字货币。数字货币究竟是什么？交易者又如何能够参与数字货币的交易呢？

数字货币是一种仅存在于互联网的货币，与普通货币的不同，它不是由政府或央行所发行的。

比特币以及包括莱特币（Litecoin）和以太币（Ethereum）在内的许多其它数字货币，是经由「挖矿」产生的；而如包括瑞波币（Ripple）和NEO币在内的其它数字货币，则是直接由市场供应的。

 

什么是比特币（Bitcoin）？

 

在进一步研究数字货币之前，让我们先仔细看一下比特币，理解比特币的基础知识对于想交易数字货币的投资者来说非常重要。比特币在2009年由一位或一群化名为中本聪的人所创立，它的目标是建立一套去中心化的支付系统。

这种创新性的想法是基于一种名为区域链的科技所产生，区域链则可以理解为用于存储记录所有比特币交易的公开数据库。比特币之所以可以不需要银行即可完成交易，便是因为区域链科技让所有人都可以看见并验证数字货币的交易。
 

比特币网络

准备好开始交易数字货币？

 

比特币的特点：

 

1. 供应量有限

 

中本聪在设计比特币的时候便将它的供应量上限定为两千一百万枚，这对于衡量一种资产的价值非常关键，因为它意味着没有银行可以向市场投放更多的比特币。正因为如此，比特币常被看作是一种媲美黄金的抗通胀的产品。
 

2. 可通过挖矿获取

比特币通过挖矿产生，这意味着开发者加入比特币网络并自愿验证比特币交易，因此这套系统无需第三方的参与便可完成。作为挖矿所花费时间和电力的回报，开发者获取了比特币。
 

3. 快速交易

 

比特币交易的平均验证时间是10分钟，这意味着您可以在10分钟内将比特币发送往全球任何一个地方，即使在周末也是一样。尽管听起来可能不可思议，随着更多专注于交易速度的新的数字货币的出现，比特币不再是最快的支付方式。

 

数字货币的波动性为何如此之大？

 

和传统货币相比，数字货币的波动性大非常多。传统货币每周的波幅通常小于1%，而比特币在2017年是60%，一些其它的数字货币的波幅甚至更大。

此种波动背后的原因是什么呢？画史告诉我们当一种新产品出现时，它的价格常会有大的波动，因为交易者和投资者在不断了解这些新产品的信息。在新的产品在被正式认可前，价格通常会上下大幅波动。. 

尽管一些人认为数字货币的价格充满泡沫，但它们的波动水平无疑为日内交易者提供了很多交易机会。

 

比特币历史价格

 

我们从波动性的角度来看自2013年以来比特币的几个显着的价格变动。

 

 2013年—2017年比特币价格图标

• 2013年春天的高点：比特币价格的首个爆涨出现在2013年3月到4月，当时它的价格由30美元爆涨至230美元。此次上涨的一个可能原因是塞浦路斯银行业危险，当时超过一定额度的大额存款有可能直接被银行没收，而比特币对于这类事件则完全免疫。 
• 2013年11月的上涨：由于来自中国的需求量的增加，以及美国参议院对Bitcoin表示出兴趣，比特币价格上涨至1,000美元。
• 2015年1月的低点：由于中国政府的限制，以及在线毒品交易平台Silk Road的创始人被逮捕，比特币的价格大幅下跌。
• 2017的高点：比特币的价格上破10,000美元。

 

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关于数字货币的基本常识

 

本词条由“科普中国”科学百科词条编写与应用工作项目 审核。

 

 

数字货币简称为DC ，是英文“Digital Currency”（数字货币）的缩写，是电子货币形式的替代货币。数字金币和密码货币都属于数字货币 。

数字货币是一种不受管制的、数字化的货币，通常由开发者发行和管理，被特定虚拟小区的成员所接受和使用。欧洲银行业管理局将虚拟货币定义为：价值的数字化表示，不由央行或当局发行，也不与法币挂钩，但由于被公众所接受，所以可作为支付手段，也可以电子形式转移、存储或交易。

 

中文名

数字货币

外文名

Digital Currency

代表币种

比特币

简 称

DC

 

定义

 

数字货币可以认为是一种基于节点网络和数字加密算法的虚拟货币。数字货币的核心特征主要体现了三个方面：①由于来自于某些开放的算法，数字货币没有发行主体，因此没有任何人或机构能够控制它的发行；②由于算法解的数量确定，所以数字货币的总量固定，这从根本上消除了虚拟货币滥发导致通货膨胀的可能；③由于交易过程需要网络中的各个节点的认可，因此数字货币的交易过程足够安全。

比特币的出现对已有的货币体系提出了一个巨大挑战。虽然它属于广义的虚拟货币，但却与网络企业发行的虚拟货币有着本质区别，因此称它为数字货币。从发行主体、适用范围、发行数量、储存形式、流通方式、信用保障、交易成本、交易安全等方面将数字货币与电子货币和虚拟货币进行了对比 。

 

主要要素	电子货币	虚拟货币	数字货币
发行主体	金融机构	网络运营商	无
使用范围	一般不限	网络企业内部	不限
发行数量	法币决定	发行主体决定	数量一定
储存形式	磁卡或账号	账号	数字
流通方式	双向流通	单向流通	双向流通
货币价值	与法币对等	与法币不对等	与法币不对等
信用保障	政府	企业	网民
交易安全性	较高	较低	较高
交易成本	较高	较低	较低
运行环境	内部网络，外联网，读写设备	企业服务器与互联网	开源软件以及P2P网络
典型代表	银行卡，公交卡	Q币，论坛币	比特币，莱特币

 

类型

 

按照数字货币与实体经济及真实货币之间的关系，可以将其分为三类：

一是完全封闭的、与实体经济毫无关系且只能在特定虚拟小区内使用，如魔兽世界黄金；

二是可以用真实货币购买但不能兑换回真实货币，可用于购买虚拟商品和服务，如Facebook信贷；

三是可以按照一定的比率与真实货币进行兑换、赎回，既可以购买虚拟的商品服务，也可以购买真实的商品服务，如比特币。

 

交易模式

 

现阶段数字货币更像一种投资产品，因为缺乏强有力的担保机构维护其价格的稳定，其作为价值尺度的作用还未显现，无法充当支付手段。数字货币作为投资产品，其发展离不开交易平台、运营公司和投资者。

交易平台起到交易代理的作用，部分则充当做市商，这些交易平台的盈利来源于投资者交易或提现时的手续费用和持有数字货币带来的溢价收入。交易量较大的平台有Bitstamp、Gathub、Ripple Singapore、SnapSwap 以及昔日比特币交易最大平台日本Mt.Gox 和中国新秀瑞狐等 。

 

数字货币通过平台进行交易的流程如下:

(1) 投资者首先要注册账户，同时获得数字货币账户和美元或者其他外汇账户。

(2) 用户可以用现金账户中的钱买卖数字货币，就像买卖股票和期货一样。

(3) 交易平台会将买入请求和卖出请求按照规则进行排序后开始匹配，如果符合要求即成交。

(4) 由于用户提交买入卖出量之间的差异，一个买入或卖出请求可能部分被执行。

数字货币通过运营公司交易的模式为: 以瑞波币为例，瑞波币由专业运营公司OpenCoin 运营，Ripple协议最初是基于支付手段设计的，设计思路是基于熟人关系网和信任链。要使用Ripple 网络进行汇款或借贷，前提是在网络中收款人与付款人必须是朋友( 互相建立了信任关系) ，或者有共同的朋友( 经过朋友的传递形成信任链) ，否则无法在该用户与其他用户之间建立信任链，转账无法进行。

 

特点

 

交易成本低

 

与传统的银行转账、汇款等方式相比，数字货币交易不需要向第三方支付费用，其交易成本更低，特别是相较于向支付服务供货商提供高额手续费的跨境支付。

 

交易速度快

 

数字货币所采用的区块链技术具有去中心化的特点，不需要任何类似清算中心的中心化机构来处理数据，事务处理速度更快捷。

 

高度匿名性

 

除了实物形式的货币能够实现无中介参与的点对点交易外，数字货币相比于其它电子支付方式的优势之一就在于支持远程的点对点支付，它不需要任何可信的第三方作为中介，交易双方可以在完全陌生的情况下完成交易而无需彼此信任，因此具有更高的匿名性，能够保护交易者的隐私，但同时也给网络犯罪创造了便利，容易被洗钱和其它犯罪活动等所利用 。

 

影响

 

数字货币是一把双刃剑，一方面，其所依托的区块链技术实现了去中心化，可以用于数字货币以外的其他领域，这也是比特币受到热捧的原因之一；另一方面，如果数字货币被作为一种货币受到公众的广泛使用，则会对货币政策有效性、金融基础设施、金融市场、金融稳定等方面产生巨大影响。

 

对货币政策的影响

 

如果数字货币被广泛接受且能发挥货币的职能，就会削弱货币政策的有效性，并给政策制定带来困难。因为数字货币发行者通常都是不受监管的第三方，货币被创造于银行体系之外，发行量完全取决于发行者的意愿，因此会使货币供应量不稳定，再加上当局无法监测数字货币的发行及流通，导致无法精准判断经济运行情况，给政策制定带来困扰，同时也会削弱政策传导和执行的有效性。

 

对金融基础设施的影响

 

基于分布式分类账技术进行价值交换的分散机制改变了金融市场基础设施所依赖的总额和净额结算的基本设置。分布式分类账的使用也会给交易、清算和结算带来挑战，因为它能促进不同市场和基础设施中传统服务供货商的非中介化。这些变革可能对零售支付体系以外的市场基础设施产生潜在影响，如大额支付体系，证券结算体系或交易数据库。

 

对广义金融中介和金融市场的影响

 

数字货币和基于分布式分类账的技术如果被广泛使用，就会对金融体系现在的参与者特别是银行的中介作用带来挑战。银行是金融中介，履行代理监督者的职责，代表存款人对借款人进行监督。通常，银行也开展流动性和到期转换业务，实现资金从存款人到借款人的融通。如果数字货币和分布式分类账被广泛使用，任何随后的非中介化都可能对储蓄或信贷评估机制产生影响。

 

安全隐患与金融稳定的影响

 

假定数字货币被公众所认可，其使用大幅增加并在一定程度上替代法定货币，则与数字货币有关的用户终端遭到网络攻击等负面事件会引起币值的波动，进而对金融秩序和实体经济产生影响。此外，基于区块链技术的虚拟货币，通常在最初为少数人持有，如比特币在2010 年5 月发生的第一次购物是1 万BTC 购买了25 美元的比萨饼，到2013 年底的三年多时间里每个比特币的价格涨到1200 美元。

 

应用

 

快捷、经济和安全的支付结算

 

跨境支付助力人民币国际化。2015 年全国涉及经常类项目跨境支付的结算量约为8万亿元人民币，加速人民币国际化需要低成本、高效率、低风险的跨国支付与结算产品和方案。根据麦肯锡的测算，从全球范围看，区块链技术在B2B跨境支付与结算业务中的应用将可使每笔交易成本从约26 美元下降到15 美元，即区块链应用可以帮助跨境支付与结算业务交易参与方节省约40% 的交易成本，其中约30% 为中转银行的支付网络维护费用，10% 为合规、差错调查以及外汇汇兑成本 。未来，利用数字货币和区块链技术打造的点对点支付方式将省去第三方金融机构的中间环节，不但24小时实时支付、实时到账、无隐性成本，也有助于降低跨境电商资金风险及满足跨境电商对支付清算服务的及时性、便捷性需求。

低成本的资金转移和小额支付。电子支付使流通中现金在货币总量中的比重不断下降。2015 年银行业金融机构共发生电子支付业务1052.34 亿笔，金额2506.23 万亿元。其中，移动支付业务138.37 亿笔，金额108.22万亿元，分别是2013 年的8 倍和11 倍。在第三方支付方面，2015 年非银行支付机构累计发生网络支付业务821.45 亿笔，金额48.48万亿元，同比分别增长119.51% 和100.16% 。eMarketer 发布的数据显示，2015 年中国手机移动互联网零售额3340 亿美元，是美国的4倍;支付宝交易额则是PayPal 的3 倍多。美国金融业发达，但美联储的数据表明，仍有11% 的消费者享受不到银行服务、11% 消费者未充分享受银行服务。随着智能手机的普及化，这些人群可以更容易运用银行数字货币支付服务。中国手机普及率94.5 部/百人，而只有64% 的人拥有银行账户，银行可以积极开拓大量无法获得银行账户但通过互联网对接的客户。其中一个途径就是，通过数字货币建立数字钱包，在金融覆盖不足和经济欠发达地区实现更低成本、更安全的小额支付和资金转移，实现中间业务收入增加。

 

抵押品物权数字化

 

目前，银行电子化的贷款流程和处理流程仍然存在大量重复的人力工作，而作为贷款发放的基础支撑，很多抵押品存在定价不实或抵押多次甚至无抵押品等情况。可以考虑利用数字货币对银行的抵押品进行定价和交易追踪: 理论上，通过智能合约的自动实现，将消除抵押品被多次抵押的情况; 利用数字货币来发放贷款并构建数字化流程将使银行业精简成本、提高效率，数字化的抵押贷款申请流程可以在云端以自动化的方式建立和处理。

 

票据金融和供应链金融

 

近年来，基于商业汇票的各类票据市场业务快速增长，票据理财产品成为互联网理财的热门领域，但国内现行的汇票业务仍有约70% 为纸质交易，供应链金融也还高度依赖人工成本。未来如果实现票据数字货币化并采用区块链交易，将使票据、资金、理财计划等相关信息更加透明，借助智能合约生成借贷双方不可伪造、公开唯一的电子合同，直接实现点对点的价值传递，不需要特定的实物票据或是中心系统进行控制和验证，能防止一票多卖，及时追踪到资金流向，保障投资者权利，降低监管方成本 。

 

各国动态

研发数字货币，多国在行动。

 

日本

 

日本央行计划于2021年春季开始数字货币的实证实验。设想分为3个阶段。其中，第一阶段的主要工作是建立基本功能。第二阶段是开展更加复杂条件下的功能测试。第三阶段是在实际操作中发现问题，弥补漏洞，不断完善。日本研究报告提出的数字货币是个人、企业可以广泛使用的普通型电子货币，其发行方式是央行发行，通过民间银行渠道普及到消费者，属于间接性发行方式。

日媒分析发展数字货币仍面临不少难题。一是如何确保消费者个人隐私，因为一些民众不希望暴露自己的资金流向和消费履历，但如果完全匿名化，将不利于防控金融犯罪，甚至会加剧国际洗钱等问题。二是如何保护金融体制稳定性，防范个别银行经营困难时被储户挤兑。三是数字货币普及后银行柜台、自动存取款机势必减少，可能影响现金用户的便利性。有专家建议，设定数字货币的个人持有额度和提取限额，但也有评论担心，此举将影响金融便利性。

 

南非

 

2018年6月，南非央行发布基于分布式账本技术的“Khokha”数字货币支付项目试验报告。这一项目基于分布式账本技术，使用以太坊区块链平台批量处理银行间支付和结算，在短短3个月内就完成了研发。试验结果表明，在完全保密的交易环境下，每笔“数字兰特”支付都能在一两秒钟内完成，南非所有金融机构全天的交易量能在两小时内处理完成，大大提高了金融系统的效率。南非央行能够查看所有交易的详细信息，以便进行监管。

尽管体会到区块链技术对简化金融交易的便利性，但南非央行依旧保持审慎态度。南非央行强调，在正式发行数字货币前，将推动现有结算系统与上述分布式账本系统集成试验。

 

欧盟

 

欧洲央行行长日前表示，希望在5年内使数字欧元成为现实。这一表态相当于欧洲央行的“政策宣示”，数字欧元的推出已经是箭在弦上，不得不发了。多年来，欧洲一直在使用和推广电子支付方面犹豫不决，对于数字化货币更是慎之又慎。

2018年，欧盟颁布《第五版反洗钱令》，认识到发展数字货币是必然趋势。开始规范并监督私人数字货币的使用。2月至7月，欧盟密集出台了《人工智能白皮书》《欧洲数据战略》《欧洲新产业战略》等政策文件，以绿色新政和数字基础设施建设为具体途径，重点支持人工智能、量子通信、机器人制造、5G通信网络、数字信息服务平台、绿色交通和能源一体化等领域的研发工作，构建欧盟自主掌控的先进数字信息平台和高端制造业体系。去年底，欧委会进一步提出《数字市场法》和《数字服务法》草案，旨在推动建立一个更具韧性、更绿色、更数字化的欧盟，促进经济复苏。

欧洲央行表示，数字欧元将是所有公民和企业均可使用的、电子形式的央行货币，将改善人们的支付体验。欧洲央行将确保人们信任欧元，使其适应数字时代。据悉，欧洲央行计划在今年春季发布一份综合分析报告，届时欧洲央行理事会也将正式决定是否启动数字欧元。 

 

韩国

 

韩国于2020年初正式开始推进数字货币的实质性准备工作。韩国银行（央行）行长李柱烈在发表2021年新年祝词时表示，关于央行数字货币一事，将按既定计划构建虚拟环境下的测试系统，并开展相关测试工作。韩国数字货币发行准备工作正如火如荼地开展着，预计将于今年年底完成全部测试。

准备工作一经启动，韩国便立即开启了“加速度”模式。总体来看，准备工作分为组织准备、法律准备、技术准备三大部分。2020年2月，韩国银行发布的数据中提及了中国快速推动数字货币发行以及美国推进数字货币的相关情况。同月，韩国银行金融结算局新成立了研究组和技术班等部门，专门负责数字货币的相关研究工作。此后，韩国银行又召集部分内部人士与外界专家一道，共同组建了技术及法律咨询团，研究数字货币涉及的技术和法律问题。就此，组织结构层面的准备工作大体完成。

截至目前，韩国银行推行数字货币的准备工作正进入最后攻坚阶段，大部分准备工作环节已经完成。第四个环节的内容是“构建虚拟环境下的测试系统，并进行相关测试”，具体将分为制定测试计划、分析与设计、推动可操作性、测试、全面启动等步骤来执行。

 

中国

 

2021年12月消息，我国自主研发的“中国芯”数字货币钱包已通过相关测试。该产品可通过指纹识别解锁，支持数字货币收付款、余额查询、交易信息显示、加载健康码等功能。

2022年7月9日，香港特别行政区行政长官李家超在参加一个活动时表示，未来，香港会推进探索央行数字货币（CBDC）在零售层面的应用场景，推动跨境支付的“多种央行数字货币跨境网络”，丰富离岸人民币产品和工具，扩大人民币计价产品体系。

 

俄罗斯

 

当地时间2022年2月8日，俄罗斯政府内部人士透露，俄罗斯政府已批准数字货币流通监管立法理念。

 

印度

 

2022年2月1日，印度财政部长尼尔马拉·西塔拉嫚（ Nirmala Sitharaman周二在她的预算演讲中表示，印度计划在4月份开始的2023财年推出央行数字货币（CBDC）。

2022年10月8日，今日俄罗斯电视台网站报导，印度储备银行当地时间7日说，将在不久的将来开始试点发行备受期待的中央银行数字货币，或称数字卢比。据印度储备银行说，数字卢比类似于主权纸币，但它的形式不同，与现有货币可以兑换，而且将作为支付媒介、法定货币和安全的储值手段被接受。

 

美国

 

当地时间2022年3月9日，美国总统拜登就数字资产和加密数字货币风险签署了一项行政命令，要求制定涵盖六个关键优先事项的数字资产政策：消费者和投资者保护，金融稳定，非法融资，美国在全球金融体系和经济竞争力方面的领导地位，金融包容性，负责任的创新。

 

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美联储推进数字美元

 

卜晓明 新华社专特稿

202105/2208:30:38

来源：新华网

 

 

美国联邦储备委员会20日宣布，将发布一份讨论文件，进一步探讨发行数字美元。

　　美联储主席杰罗姆·鲍威尔在一段视频中说，美联储将在今夏发布一份有关数字美元的讨论文件，以“引发广泛讨论”，就支付、金融包容性和隐私等议题征询意见。

　　他说，美联储将在中央银行数字货币的国际标准演进过程中发挥“领导作用”。

　　鲍威尔没有说明发行数字美元的具体进展，但提及支付技术进步，称美联储正“谨慎监管并适应”相关创新。

　　鲍威尔说：“美国经济的有效运转不仅需要人们对美元有信心，而且需要对支付网络、银行等支付服务商有信心。”

　　美联储已经研究支付系统多年。美国消费者新闻与商业频道（CNBC）报导，美联储可能2023年推出名为FedNow的支付系统，解决包括实时支付在内的支付问题。

　　除革新支付系统外，多国央行认为，发行数字货币是使支付更加便捷的另一途径。

　　CNBC报导，美联储正与包括国际清算银行在内的多方合作推出数字美元。美国波士顿联储领衔这一项目。

　　美联储官员先前强调，应确保妥当发行主权数字货币，而非与其他中央银行比拼数字货币发行速度。

　　美国管理和信息咨询机构埃森哲公司区块链实践部门负责人戴维·特里特说：“妥善发行数字货币需要一些时间。数字货币真正可用需要4至5年时间。从现在到那时需要许多学习，以确保其实施遵从每个国家的社会价值观和法律。”

 

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美国众议员：数字美元将支持美元作为全球储备货币的角色

 

金色财经

2022/06/23 05:00

 

 

金色财经报导，美国众议员 Jim Himes (D-Conn.) 在周三发布的一份白皮书中表示，数字美元将支持美元作为全球储备货币的角色，可以支持银行账户不足的个人，并且可能比加密货币更受信任。这份长达15 页的文件认为，美国应该创建一种中央银行数字货币 (CBDC)，其中概述了数字美元是什么，它们与比特币或 Tether 等加密货币的比较，对数字美元的一些需求，批发型和零售型 CBDC 之间的差异，该文件还对比了数字美元与加密货币的潜在安全性。白皮书指出，CBDC 可能对隐私或安全以及更广泛的货币政策影响构成风险，建议联准会「广泛试验」隐私和加密工具，以保护消费者数据。

 

5

 

焦点：

美联储发表官方数字美元白皮书

陈述利弊但未提出政策建议

 

JANUARY 21, 20229:33

AMUPDATED 9 MONTHS AGO

 

 

路透1月20日 - 美国联邦储备委员会(FED/美联储)在周四发布的一份讨论文件中称，创建官方数字美元可能会加快支付速度，并为家庭提供一个安全的选择，但这也会带来金融稳定风险和隐私问题。

该报告没有提出政策建议，也没有就美联储在是否推出央行数字货币(CBDC)方面的立场发出明确信号。此外，美联储表示，“如果没有行政部门和国会的明确支持，最理想的方式是通过一项具体的授权法律”，它将不会创建央行数字货币。

但它为央行收集公众对这种做法的潜在利弊的反馈奠定了基础。全球主要经济体正越来越多地探索这种做法。

美联储官员在报告中写道:“随着支付系统的不断发展，CBDC可以为家庭和企业提供安全的数字支付选择，并可能带来国家之间更快的支付，但也可能有缺点。”

美联储表示，挑战包括维持金融稳定，确保数字美元将是“现有支付手段的补充”。在启动CBDC之前，美联储还需要解决一些重大的政策问题，比如确保CBDC不会侵犯美国人的隐私，以及政府保持其“打击非法金融的能力”。

据大西洋理事会(Atlantic Council)称，约有90个国家正在探索或推出自己的CBDC。广泛使用数字欧元、人民币或美元可能还需要数年时间，但这些项目可能会极大地扰乱全球金融体系。

尽管没有提出任何政策建议，但这份文件确实揭示了可能会如何运作CBDC。

至关重要的一点是，如果CBDC通过当前的金融体系“中介”运作，将“最适合”美国的需求，这意味着个人无需在美联储直接拥有CBDC账户。这一做法得到了一些民主党人的支持，他们表示，数字货币可以帮助无银行账户的人。但银行担心，这种做法会侵蚀它们的存款基础。

不过，美联储官员说，他们不排除任何可能性。

美联储将在120天内通过在线表格收集对该文件的意见。

这份文件部分地呼应了美联储主席鲍威尔的观点。他已明确表示，希望这样的计划能得到广泛支持，最好是由国会授权。

与此同时，美联储理事布雷纳德(Lael Brainard)表示，在竞争经济体正在推进的时候，美国推迟数字美元计划是“不可持续的”。

包括美联储理事沃勒在内的其他决策者则持怀疑态度，并指出许多美元交易已经数字化。

 

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“数字美元”也要来了？

美联储发布首份数字货币白皮书

 

华尔街见闻

应依汝01-21 10:24

 

 

美联储官员尚未讨论出是否发行数字美元的结果，正在征求美国民众的意见。

1月20日（周四）美联储发布数字货币白皮书，是一份关于发行美国数字货币的潜在好处和风险的评估报告。

报告提出在世界各地的金融交易已经高度数字化的情况下，CBDC有助于加快电子支付系统；但是同时也存在一些不利问题包括金融市场风险、隐私保护、网络欺诈和其他非法问题。

据华尔街日报，美联储主席杰罗姆·鲍威尔在一份声明中表示：“在我们研究美国央行数字货币的利弊时，我们期待与更多公众、民选代表和广泛的利益相关者进行交流，共同探讨是否推出数字货币。”

美联储将在120天内收集对该报告的评论。美联储表示，只有在获得美国民选领导人支持的情况下，才会采取这一举措。

 

支持派

 

支持推出数字美元的人认为，美联储的数字美元可以使资金在金融系统中流通的速度更快、成本更低，将没有银行账户的人带进银行，并为政府提供分配金融援助的有效途径。

并且，央行直接调整CDBC账户的利率，可能有助于提高货币政策的有效性。这可以让央行绕过经常变化无常的金融市场，将货币政策直接引入零售层面。

据华尔街日报，今年9月，美联储理事Lael Brainard在全美商业经济协会发表讲话时表示，更重要的原因是——跟上其他正在考虑在国内和国际支付中使用数字货币的国家的步伐。

她说：“考虑到美元在国际支付中的主导地位，我很难想象在这种情况下，美国不会推出数字货币的方案。”

 

反对派

 

不过，鲍威尔表示，他认为有理由保持谨慎。他在去年曾表示，与率先进入市场相比，正确使用数字美元更为重要，因为美元在全球扮演着至关重要的角色。

他和其他美联储官员表示，美联储目前的研究还处于早期和探索性阶段。

同时，鲍威尔还指出了其他一些挑战，比如许多美国人积极使用并偏爱现金；还有一些网络隐私问题需要解决，因为美联储的CBDC系统可以让央行看到每个用户使用货币的情况。

费城联邦储备银行的一份报告警告称，如果美国央行CBDC在危机中将资金撤出银行、共同基金、股票和其他投资，可能会破坏金融体系的稳定。

 

尚未得出结论

 

数字货币白皮书指出“并不打算推动一个具体的政策结果，对数字美元的最终可取性不持任何立场。”、“引入数字美元将代表美国货币的一项非常重大的创新，因此，与公众和主要利益相关者进行广泛协商至关重要。这篇报告是推进这种对话的第一步”。

据CNBC，美联储表示，如果没有国会的明确授权，将不会继续推进这个项目，美联储也更倾向于以“特定授权法”的形式推进项目。

不过，目前美联储已经在开发一项名为“Fed Now”的“全天候支付和结算服务”，预计将于2023年上线。

 

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数字美元白皮书说了啥？与央行数字货币有何异同？

 

2020年06月02日10:09 

新浪财经-自媒体综合

来源：52CBDC　

 

 

5月29日，数字美元项目（Digital Dollar Project）发布了第一份白皮书，旨在为创建美国央行数字货币（CBDC）提出框架，白皮书中还详细介绍了代币化美元需求、以及构建数字美元系统的一些潜在途径，并确定数字美元可以帮助美国维持美元作为世界储备货币的地位。

　　本文根据数字美元白皮书中所描述的数字美元项目，对比我国的央行数字货币DCEP，就数字货币本身的特点和作用进行比较分析，看看两者有何异同。

　　

01主体类似

 

　　数字美元项目组的成员共同构成了其主体，主要成员包括前美国商品期货交易委员会（CFTC）主席Chris Giancarlo、Gattaca Horizons 首席执行官兼前美国商品期货交易委员会首席创新官Daniel Gorfine、埃森哲高级董事总经理David Treat 和Pure Storage 首席执行官Charles Giancarlo，以及数字埃森哲市场支持分析师和董事，而与埃森哲共同组建的数字美元基金会（Digital Dollar Foundation）已经与2020 年初正式成立。

　　在数字美元白皮书中分析了美国目前的金融体系、并倡导使用基于“双层分配架构”的数字美元，其中商业银行和其他受监管实体将充当美联储和终端用户之间的中介机构。所以数字美元的主体将会是美联储，数字美元将会通过美联储向银行发放。

　　同样DCEP由中国人民银行发行，唯一发行主体就是中国人民银行，由中国人民银行进行信用担保。

　　

02运营体系类似

 

数字美元白皮书中指出，任何美国央行数字货币都应该维持现有的双层银行体系架构，其中写道：“双层银行系统保留了当前的货币分配体系结构、以及相关的经济和法律优势，同时还能确保创新和可及性不会受到影响。”

 

 

　　这种双层银行系统基本与DCEP的双层运营体系如出一辙，央行向商业银行发放央行数字货币，商业银行再把数字货币兑换给民众，同样双层运营体系不会改变现有货币投放体系和二元账户结构，不会对商业银行存款货币形成竞争。

　　

03其他差异

 

　　数字美元基金会认为数字美元基于通证体系才是最佳解决方案，虽然DCEP底层是中心化的，但也属于通证化的法定数字货币。

　　由于数字美元白皮书刚刚发布，其他很多方面的方案仍在讨论中，比如隐私方面，极有可能取决于美国第四修正案和未来的立法，而DCEP采用可控匿名，在保护用户隐私的同时进行合法监管。

　　再比如数字美元的计息问题，此方案仍在讨论中，如果计息，可能更容易通过调节正负利率增加实施和传导货币政策的机会，不过也容易对银行产生更加复杂的影响。如果不计息，就和现金一样，账户外持有时不计息，但是存入银行可以计息。DCEP已经明确不计息，不会对银行现有业务进行冲击。

　　还有一些关于数字美元是否支持脱机支付、是否开发单独的数字货币钱包等问题，白皮书并未明确表明，也许下一次白皮书迭代的时候，许多问题会更加明了。不过那时，DCEP可能已经准备落地了。

 

8

 

中国央行发布白皮书勾画数字人民币未来

 

202107/2007:45:00

来源：中国青年报

 

 

　　《白皮书》中明确，数字人民币遵循“小额匿名、大额依法可溯”的原则，高度重视个人信息与隐私保护，充分考虑现有电子支付体系下业务风险特征及信息处理逻辑，满足公众对小额匿名支付服务需求。同时，防范数字人民币被用于电信诈骗、网络赌博、洗钱、逃税等违法犯罪行为，确保相关交易遵守反洗钱、 反恐怖融资等要求。

　　近日，央行数字人民币研发工作组发布了《中国数字人民币的研发进展白皮书》（以下简称《白皮书》）。

　　白皮书包括引言、研发背景、定义和目标愿景、设计框架、可能影响与应对策略、工作进展等6部分内容。

　　这是央行首次面向国内和全球系统披露数字人民币研发情况，目的是听取社会公众对研发工作的意见和建议，加强与相关各方的沟通。

　　

数字人民币因何而生

 

　　数字人民币是人民银行发行的数字形式的法定货币，由指定运营机构参与运营，以广义账户体系为基础，支持银行账户松耦合功能，与实物人民币等价，具有价值特征和法偿性。

　　从去年以来，深圳、苏州、北京、成都等地陆续推出数字人民币红包，稳妥开展数字人民币试点测试。截至今年6月30日，数字人民币试点受邀白名单用户已超1000万，开立个人钱包2087万个、对公钱包351万个，累计交易笔数7075万笔、金额约345亿元。数字人民币试点场景超132万个，兼顾在线和线下，涵盖批发零售、餐饮文旅、教育医疗、公共交通、政务缴费、税收征缴、补贴发放等领域。

　　从用户角度看，尽管数字人民币的支付使用方式和目前的手机支付并无太大差异，但数字人民币的研发却有其深刻的背景意义。

　　《白皮书》指出，研发数字人民币首先在于数字经济发展需要建设适应时代要求、安全普惠的新型零售支付基础设施，随着数字经济发展，我国现金使用率近期呈下降趋势，现金的功能和使用环境正在发生深刻变化。而自比特币问世以来，私营部门推出各种所谓加密货币。据不完全统计，目前有影响力的加密货币已达1万余种，总市值超1.3万亿美元。有的商业机构计划推出全球性稳定币，这将给国际货币体系、支付清算体系、货币政策、跨境资本流动管理等带来诸多风险和挑战。

　　与此同时，当前，各主要经济体均在积极考虑或推进央行数字货币研发。国际清算银行最新调查报告显示，65个国家或经济体的中央银行中约86%已开展数字货币研究，正在进行实验或概念验证的央行从2019年的42%增加到2020年的60%。据相关公开信息，美国、英国、法国、加拿大、瑞典、日本、俄罗斯、韩国、新加坡等国央行及欧央行近年来以各种形式公布了关于央行数字货币的考虑及计划，有的已开始甚至完成了初步测试。

　　

数字人民币将与实物人民币长期并存

 

　　对于数字人民币与现金的关系，《白皮书》中明确了两者的地位：数字人民币主要定位于现金类支付凭证(M0)，不对其计付利息，将与实物人民币长期并存。数字人民币与实物人民币都是央行对公众的负债，具有同等法律地位和经济价值。数字人民币将与实物人民币并行发行，央行会对二者共同统计、协同分析、统筹管理。只要存在对实物人民币的需求，央行就不会停止实物人民币供应或以行政命令对其进行替换。

　　值得注意的是，《白皮书》中确定了数字人民币是一种零售型央行数字货币，主要用于满足国内零售支付需求。央行将根据用户和用途不同，把数字货币分为两类：一种是批发型央行数字货币，主要面向商业银行等机构类主体发行，多用于大额结算；另一种是零售型央行数字货币，面向公众发行并用于日常交易。

　　在未来的数字化零售支付体系中，数字人民币和指定运营机构的电子账户资金具有通用性，共同构成现金类支付工具。商业银行和持牌非银行支付机构在全面持续遵守合规(包括反洗钱、反恐怖融资)及风险监管要求，且获央行认可支持的情况下， 可以参与数字人民币支付服务体系，并充分发挥现有支付等基础设施作用，为客户提供数字化零售支付服务。

　　“数字人民币将和传统电子支付工具长期并存。”央行数字货币研究所所长穆长春在日前召开的媒体吹风会上还强调了数字人民币和电子支付之间的关系，他指出，数字人民币与一般电子支付工具处于不同维度，既互补也有差异。数字人民币设计兼顾实物人民币和电子支付工具的优势，既具有实物人民币的支付即结算、匿名性等特点，又具有电子支付工具成本低、便携性强、效率高、不易伪造等特点。

　　对于数字人民币的使用安全，《白皮书》中明确，数字人民币遵循“小额匿名、大额依法可溯”的原则，高度重视个人信息与隐私保护，充分考虑现有电子支付体系下业务风险特征及信息处理逻辑，满足公众对小额匿名支付服务需求。同时，防范数字人民币被用于电信诈骗、网络赌博、洗钱、逃税等违法犯罪行为，确保相关交易遵守反洗钱、 反恐怖融资等要求。数字人民币体系收集的交易信息少于传统电子支付模式，除法律法规有明确规定外，不提供给第三方或其他政府部门。央行内部对数字人民币相关信息设置“防火墙”，严格落实信息安全及隐私保护管理，禁止任意查询、使用。

　　

将研究制定数字人民币相关管理办法

 

　　央行副行长范一飞在媒体吹风会上表示，当前，数字人民币研发试点取得积极进展，也面临一些压力和挑战。下一步，央行将按照“十四五”规划部署，继续稳妥推进数字人民币研发试点，不预设推出时间表。

　　“适时适度扩大试点范围。”范一飞指出，央行将进一步扩大数字人民币试点应用场景覆盖面，实现特定试点区域内的应用场景全覆盖，打造数字人民币生态体系。

　　这其中就包括北京2022年冬奥委会，范一飞介绍，为加强数字人民币北京冬奥委会场景试点的组织领导，央行于今年2月成立了专门的试点工作小组。小组成立以来，与北京冬奥组委、北京和张家口两地政府协同作战、全力推进，试点场景建设取得积极进展。

　　他指出，数字人民币北京冬奥委会场景试点主要围绕北京冬奥委会食、住、行、游、购、娱、医七大重点领域的支付服务需求，打造特色鲜明的试点场景和产品，便利境内外公众使用数字人民币支付服务。同时，通过冬奥委会场景展示应用模式创新成果，立足科技冬奥、智慧冬奥建设，试点部署无人售货车、自助售货机、无人超市等创新应用场景，并推出支付手套、支付徽章、冬奥支付服装等可穿戴支付设备。央行将指导参研机构，按照境外用户的实际需求，推出基于App的钱包服务和基于硬件的钱包服务解决方案。

　　“要研究完善相关制度，积极推进中国人民银行法等法律法规的修订。”范一飞还指出，下一步要研究制定数字人民币相关管理办法，加强数字人民币个人信息保护，建立健全数字人民币运营系统全流程安全管理体系。此外，央行还要加强重大问题研究。其中包括：深化法定数字货币对货币政策、金融体系、金融稳定深层影响的研究评估，积极参与法定数字货币国际交流，以开放包容方式探讨制定法定数字货币标准和规则，共同推动法定数字货币发展。（记者宁迪）

 

9

 

中国数字经济规模达7.1万亿美元

 

202207/3009:44:29

来源：新华社

记者阳娜、张漫子

 

 

　　在7月29日开幕的2022全球数字经济大会上，由中国信息通信研究院发布的《全球数字经济白皮书（2022年）》显示，2021年，全球47个主要国家数字经济增加值规模达到38.1万亿美元。其中，中国数字经济规模达到7.1万亿美元，占47个国家总量的18%以上，仅次于美国，位居世界第二。

　　根据白皮书，数字经济为世界经济发展增添了新动能。从整体看，2021年全球47个国家数字经济增加值规模达到38.1万亿美元，同比名义增长15.6%，占GDP比重为45.0%。其中，发达国家数字经济规模大、占比高，2021年规模为27.6万亿美元，增长13.2%，占GDP比重为55.7%；发展中国家数字经济增长更快，2021年增速达到22.3%。

　　在占比上，德国、英国、美国数字经济占GDP比重位列前三位，均超过65%。在增速上，挪威数字经济同比增长34.4%，居全球第一，另有南非、爱尔兰、新西兰等13个国家数字经济增速超过20%。

数字经济成为驱动我国经济发展的关键力量。白皮书显示，从增速上看，2012年至2021年，我国数字经济平均增速为15.9%；从占比上看，2012年至2021年，数字经济占GDP比重由20.9%提升至39.8%，占比年均提升约2.1个百分点。数字经济整体投入产出效率由2002年的0.9提升至2020年的2.8。

 

10

 

数字货币竞赛，谁将打落美元？

 

2021-09-23 18:29 

来源： 国际金融报 

作者： 袁源周烨

 

 

数字货币时代正在紧锣密鼓地到来。全球范围内，各国央行对数字货币的开发开始塑造全球去中心化支付版图。

美国曾经是数字支付和技术创新领域的世界领先者，但这一全球化货币的守成者在发展数字货币方面正被许多任务业化国家以及发展中国家赶超。

不少国家的央行早已开始着手研发并推出数字货币，而美联储何时推出、以何种方式推出数字货币，仍不得而知。

北京时间9月23日凌晨，美联储主席鲍威尔在议息会议结束后，被问及是否担心美联储在发行央行数字货币上会落后？他的答复是：“美联储并没有落后，相反，美联储正处于做分析和决策的绝佳位置。”

美国庞大的商业银行体系对汹涌而来的数字货币并没有拿出欢迎态度，而美联储也缺乏足够资源与意愿推行自身的数字化革命。在一些分析者看来，美国许多政策制定者都在关注并担心数字货币带来的冲击，但他们似乎并没有紧迫感，甚至并不知道数字货币的竞赛已经到来。

 

数字美元推出或需10年

 

美国在发展数字货币方面相对滞后。根据全球会计师事务所普华永道（PwC）首次发布的CBDC（中央银行数字货币）全球指数，美国在全球排名第18位，落后于瑞典、韩国和中国等国家，也落后于巴哈马、厄瓜多尔、东加勒比和土耳其等国家。

2020年之前，美国财政部部长和美联储主席均在公开场合多次表示，美联储不需要发行数字货币。

2020年5月，美国数字美元基金会发布了其数字美元项目的第一份白皮书，宣布在未来12个月内推出至少5个试点项目。

2021年2月，美联储主席鲍威尔在国会证词中表示，数字美元将是美联储的“高度优先项目”。

而此次，鲍威尔在回答媒体提问时表示，美联储仍然未就发行央行数字货币作出决定，该机构正在评估是否需要发行央行数字货币，但很快就会发布关于央行数字货币的讨论论文。

鲍威尔提及的讨论论文，将就央行数字货币公开征求意见。不过何时推出、以何种方式推出，仍不得而知。

研究货币政策和数字货币的哈佛大学经济学教授肯尼斯·罗格夫（Kenneth Rogoff）等分析人士估计，美国发行由美联储支持的数字美元至少还需要10年时间。

导致美国发展数字货币迟缓的重要原因在于美国商业银行体系的话语权不输于美联储。许多人认为，银行业的支持对数字美元的成功至关重要，但美国商业银行多持反对态度。

“CBDC（央行数字货币）对国际竞争力和金融包容性的好处是理论上的，但实际影响难以衡量，而且可能难以捉摸。”美国银行家协会在最近关于数字货币的国会听证会上的一份声明中表示，“其对货币政策、金融稳定、金融中介、支付系统以及银行服务的客户和小区的负面影响可能很严重。”

代表该国最大银行进行游说的银行政策研究所甚至认为，美联储和美国财政部没有发行数字货币的宪法权力。

“银行是金融交易的中心化中间人。”《共谋：中央银行家如何操纵世界》一书的作者普林斯告诉媒体，“加密货币或数字货币越流行，银行系统从允许他们持有、收取或使用客户资金的传统服务和验证方法中获得的利润就越少。”由于数字法币在商业银行账户体系之外另行构建，对商业银行体系而言，数字法币是替代性的竞争对手。

这必然导致商业银行不会主动迎合这一历史变革。此前，即使是像PayPal、Venmo和Zelle这样的颠覆性金融技术，也是要通过银行系统行事，这在很大程度上都归因于银行的力量。

美联储官员也普遍认为，商业银行是潜在CBDC生态系统的必要组成部分，因为其存在监管护栏和转移资金的能力。

美联储理事克里斯托弗·沃勒（Christopher Waller）此前表示，他“怀疑美联储的CBDC能否解决美国支付系统面临的重大问题”。

 

美元霸主地位受挑战

 

长期以来，美元都是世界储备和主要融资货币。美国政策制定者对于数字货币暧昧不清的态度已经引发美元拥趸的担忧。

一些人认为，美国的CBDC可能会产生持久的地缘政治影响，减少国际社会对强大美元的依赖。

“美国金融体系在本质上并不占主导地位。”新美国安全中心兼职高级研究员、前中央情报局分析师Yaya Fanusie认为，“其他国家，无论是美国的盟友还是对手，都在试图寻找减少对美元依赖的方法。”

不少央行已开始研发并推出数字货币。

中国人民银行是主要经济体中第一家引入并试点官方数字货币的央行。央行试点发行的数字货币“DCEP”，分别是“Digital Currency”（数字货币）和“Electronic Payment”（电子支付）的缩写。

“DCEP”的意义在于其不是现有货币的数字化，而是对“M0”（市场中流通的现金）的替代，使得交易环节对账户依赖程度大大降低，有利于人民币的流通和国际化。

数字人民币的发展进程正在不断加快。

9月16日，中国人民银行官网发布消息称，随着北京冬奥委会即将召开，冬奥委会支付服务环境建设以及数字人民币试点工作已进入冲刺阶段。而在此之前，数字人民币于2019年底相继在深圳、苏州、雄安新区、成都启动试点测试，到2020年10月又增加上海、海南、长沙、西安、青岛、大连6个试点测试地区。今年6月30日，用数字人民币乘北京地铁已经实施运用，除了购票充值，还可以直接通过亿通行APP参与数字人民币支付刷闸乘车，无需扫码，锁屏状态下碰一碰就可以过闸机。

中国人民银行发布的《中国数字人民币的研发进展》白皮书显示，截至今年6月末，数字人民币试点场景已超132万个，覆盖生活缴费、餐饮服务、交通出行、购物消费、政务服务等领域，以受邀的白名单用户小额交易为主。同时，国有大行开立的数字人民币钱包增速显着，且钱包功能不断丰富。

上述研究货币政策和数字货币的哈佛大学经济学教授罗格夫在今年早些时候的一篇专栏文章中指出，中国金融市场的现代化和货币管制的减少或取消“可能会对美元的地位造成痛苦的打击”。

不过今年4月，美国证券交易委员会（SEC）共和党委员Hester Peirce表示，中国计划推出的数字人民币不会取代美元的主导地位，理由是美元支持的稳定币（Stablecoin）的增长。稳定币是民间发行的通常由美元支持的加密货币。

北大国发院副院长、北大数字金融研究中心主任黄益平近日在接受媒体采访时也表示，数字人民币的推出，并不会挑战美元的霸主地位。数字人民币是中国人民币国际化万里长征中很小的一步：首先，数字人民币目前是零售的，小额的；第二，其目前仅在国内流通，要走到境外去，还有很长的路要走。

 

全球共同的尝试

 

根据国际清算银行的调查报告，越来越多国家和地区的央行正在研究布局央行数字货币。在疫情暴发的特殊时期，更多人倾向于网上购物和使用“非接触式”的电子支付手段。

国际清算银行经济顾问兼货币与经济部门联合负责人Hyun Song Shin表示，数字货币是“数字经济中货币性质演变”的下一波浪潮。

不久前，萨尔瓦多通过法案，成为世界上首个将比特币作为法定货币的国家。

随后，据加纳时代报9月3日报导，加纳中央银行启动了电子赛迪，消费者可以在手机等个人电子终端进行储蓄及支付。上个月，加纳银行宣布与德国Giesecke+Devrient（G+D）公司合作，在加纳试行一种通用的中央银行数字货币e-Cedi。加纳中央银行与该公司签署了一项协议，作为发行数字化货币赛迪的前期准备。

泰国央行今年也宣布，计划在明年第二季度开始对零售数字泰铢开展面向公众的测试，并预期在未来3-5年内全面推行。

牙买加央行公告，该国首批央行数字货币（CBDC）已铸造完毕，在8月10日该国举行的一个财务会议上，相关部门还演示了数字货币的铸造过程。

2021年5月31日，日本央行也提出了银行数字转型计划。日本在技术方面高度关注数字货币的普及性，要求数字日元为所有人提供无障碍服务，包括没有智能手机的民众。

在欧洲，瑞典央行正在试点其“电子克朗”项目；法国央行于2020年5月宣布已完成有关数字欧元的首次测试；欧洲央行也于同年10月发布了数字欧元报告。

但并不是所有国家都有意推出数字货币。据瑞士《商业周刊》报导，瑞士国家银行（SNB）尚无计划引入央行数字货币（CBDC）。

瑞士央行首席经济学家卡洛斯·伦茨（Carlos Lenz）表示，没有必要使用数字法郎，因为目前的支付系统没有数字法郎也能运转良好。伦茨还批评区块链技术效率非常低，数字法郎风险太大，不认为去中心化的解决方案是理想的。

 

责任编辑： 程慧、孙霄